证券代码：002806 证券简称：华锋股份公告编号：2023-042 债券代码：128082 债券简称：华锋转债

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　到深圳证券交易所下发的《关于对广东华锋新能源科技股份有限公司2022年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2023〕第 239号，以下简称“《问询函》”）。现就《问询函》中涉及的相关事项回复说明如下：

　　1、报告期内，你公司实现营业收入 6.58亿元，同比下降 4.39%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称净利润）-960.55万元，同比下降 115.31%；扣除非经常性损益后净利润（以下简称扣非后净利润）-4,372.11万元，同比下降767.78%。

　　（1）请结合产品和业务模式、产品及原材料价格变动情况、行业变动情况、公司经营及发展情况、同行业可比公司情况等，说明你公司报告期营业收入下滑、净利润由盈转亏的原因及合理性；

　　（2）你公司本期销售费用、管理费用、研发费用均较 2021年有不同程度的增长，请说明上述费用与你公司营业收入变动方向不一致的原因及合理性。

　　一、请结合产品和业务模式、产品及原材料价格变动情况、行业变动情况、公司经营及发展情况、同行业可比公司情况等，说明

　　（1）公司电极箔产品销售收入减少 18,360.63万元，下降 35.86%，主要由于当期电极箔行业不景气，铝电解电容器用电极箔行业

　　是电子基础产业之一，铝电解电容器被广泛地应用于家用电器、计算机、通信、工业控制、电动汽车、电力机车及军事和航空设

　　备中。电极箔作为铝电解电容器的关键基础原材料，是整个铝电解电容器组成部分中技术含量和附加值最高的部分，电极箔的质

　　量直接影响其下游产品铝电解电容器的质量，进而影响终端产品的质量。2022年开始，因国内外对家电、消费电子的需求减少，

　　电极箔主要分低压化成箔与高压化成箔，低压化成箔主要用于家电、消费电子，高压化成箔主要用于工业。公司主要生产销售低压化成箔，以上同行业主要是生产销售高压化成箔。2022年开始，因国内外对家电、消费电子的需求减少，公司电极箔产品销售收入下降 35.86%。工业类电容器材料，包括但不局限于充电桩、光伏逆变器、车载电子的高压化成箔需求在 2022年保持稳定，使同行业公司电极箔相关的营业收入与 2021年比较，变化不大。

　　2、原华创股东对公司业绩补偿，上期确认公允价值变动收益，致使上期净利润增加 3,782.73万元。

　　（1）电极箔行业营业收入减少 35.86%，当期销售费用总额 823.37万元，有小幅降低，销售费用主要包括职工薪酬、广告宣传费、差旅费、业务招待费、售后服务费，为应对铝箔行业困境，公司加大销售力度，业务员差旅费增多，但由于行业不景气，营业收入降低，销售人员工资降低，综合下来销售费用整体波动不大；

　　（2）公司管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销、办公费等固定费用组成，与营业收入关联性不高，当期管理费用小幅增加；

　　（3）公司为保持在电极箔行业中的竞争力，虽营业收入有所降低，但研发费用投入相对稳定并有小幅增长。

　　1、执行风险评估程序，了解华锋股份所处行业发展状况、竞争格局等宏观环境信息；

　　2、询问公司管理层，了解公司的经营情况，宏观环境对公司经营业绩的具体影响；

　　4、复核收入、成本、期间费用等实施的内控测试程序和实质性程序； 5、对收入、成本、毛利、期间费用、净利润等指标进行了分析性复核； 6、获取同行业可比公司相关信息并与华锋股份进行对比分析。

　　（1）公司报告期营业收入下滑、净利润由盈转亏的原因主要是当期电极箔业务下滑及上期业绩补偿影响所致，公司报告期营业收入下滑、净利润由盈转亏具有合理性；

　　（2）期间费用与公司营业收入变动方向不一致的原因主要是电极箔业务管理费用、研发费用支出相对稳定，与营业收入关联性不高所致，期间费用与公司营业收入变动方向不一致具有合理性。

　　2、报告期内，你公司非经常性损益项目金额合计 3,411.62万元，其中计入当期损益的政府补助 4,625.63万元,同比增长 115.34%，占净利润绝对值的481.56%。

　　（1）请详细列示上述政府补助的具体情况，包括发放主体、到账时间、项目内容、确认依据、相关会计处理及其合规性，以及履行临时信息披露义务的情况，并说明报告期内计入当期损益的政府补助金额大幅增长的原因及合理性； （2）请说明你公司拟采取的改善经营业绩的具体措施。

　　一、请详细列示上述政府补助的具体情况，包括发放主体、到账时间、项目内容、确认依据、相关会计处理及其合规性，以及履行临时信息披露义务的情况，并说明报告期内计入当期损益的政府补助金额大幅增长的原因及合理性； 1、请详细列示上述政府补助的具体情况，包括发放主体、到账时间、项目内容、确认依据、相关会计处理及其合规性

　　（1）“北理华创华南新能源汽车电控及驱动系统研发与运营中心项目”政府补助，系佛山市南海区人民政府支持理工华创项目落地及产品工程化工作。2022年 12月公司与佛山市南海区人民政府在《合作协议》基础上进一步签订了《原合作补充协议》认定“乙方（理工华创）项目落地及产品工程化工作已基本完成，甲方同意将已划拨乙方项目公司一北理华创(佛山)新能源汽车科技有限公司共4.000万元专项补助资金支持计入乙方项目公司(佛山华创)2022年度和 2021年度的收益。”与收益相关，故公司于 2022年 12月将当期摊销完毕后剩余的政府补助资金计入当期损益，会计处理合理；

　　（2）“基于国产芯片的电机及整车控制器研发和整车搭载项目”政府补助，该笔补助用于“智能与网联车关键技术培育一基于国产芯片的电机及整车控制器研发和整车搭载”(支出功能分类为：专项技术基础)。是对理工华创研发项目经费补贴，与收益相关，收到当期计入当期损益，会计处理合理；

　　（3）“双电机同轴自动变速驱动系统应用项目”政府补助，根据合同约定，该笔资金系理工华创首创产品首次进入市场给予补贴，使用用途为支持资金应用于支持资金用于企业开展首创产品迭代创新和产业化；认定与收益相关，收到当期计入当期损益，会计处理合理；

　　（4）“中小企业发展专项资金”政府补助，根据《第一批第一年国家专精特新“小巨人”企业高质量发展资金项目合同书》，该补助主要为补贴前期研发投入，认定与收益相关，收到当期计入当期损益，会计处理合理；

　　（5）“科技二批-重大科研项目”政府补助，根据《顺义区加快科技创新促进科技成果转化实施细则》(顺政发 (2019)9 号)规定，经顺义区政府常务会审议通过现拨付贵单位“基于 SIC 的燃料电池空压机超高速电机控制器研发项目”资金 300 万元；2022年先支付 150万元，用于研发项目补助，与收益相关，收到当期计入当期损益，会计处理合理；

　　（6）“房租物业补贴”政府补助，佛山市南海区人民政府支持理工华创在南方建设华南新能源汽车电控及驱动系统研发与运营中心，向项目公司有偿提供过渡性办公场所，连续三期，亿博电竞 亿博官网当房租费用发生后，每半年申请一次，目前已申请两次，与收益相关，收到当期记入当期损益，会计处理合理。

　　公司对重要政府补助“北理华创华南新能源汽车电控及驱动系统研发与运营中心项目”履行了临时信息披露义务，详见公司 2020年 12月 22日公告，公告编号 2020-075、2021年 1月 4日公告，公告编号 2021-001。

　　3、说明报告期内计入当期损益的政府补助金额大幅增长的原因及合理性 本期计入当期损益的政府补助金额为 4,859.77万元，较上期增加 2,355.70万元，主要由于政府补助项目北理华创华南新能源汽车电控及驱动系统研发与运营中心项目于本期达到收益确认条件，确认金额 3,292.73万元。

　　持续深度拓展国内排名前十新能源商用车客户，继续开拓以工程机械、机场装备、专用车辆等为代表的新能源特种车辆客户。针对智能底盘及核心零部件、燃料电池电控等领域，重点围绕华南市场，探索新商业模式。

　　攻克多挡无同步环控制工程化应用技术，推动芯片国产化相关工作，开展车载以太网技术硬件及基础软件预研开发，开展出口型产品信息安全开发工作。开展控制器、传动系统零部件级仿真分析能力建设，探索新材料在线束产品上的应用，研究公路客车、重型卡车及矿用车辆的新型动力系统技术方案。

　　完成广东生产基地第二期的工程规划及评审，完成新型控制器自动化生产线的布局建设及投产。通过产能建设，提高生产自动化水平，减少人力成本，提升生产效率，控制管理费用。

　　加快产品技术降本升级进展，与供应链商务降本结合，实现产品降本目标，从而整体上提升产品竞争力，提高产品材料毛利率。

　　电极箔业务顺应市场需求，在高端水系箔上不断加大研发投入，布局产品结构从原来的消费类电容器材料配套扩展到工业类高要求电容器材料的配套，在包括但不局限于充电桩、光伏逆变器、车载电子等领域的应用配合中大步迈进。

　　以光伏逆变器的应用端来看，长寿命高可靠大引线电容的需求庞大，单一品需求量折算电极箔面积是普通电容所需材料的多倍，前景非常可观。从客户前期使用公司水系电极箔的反馈来看，电极箔性能表现优异，在 63WV产品上已得到认可并已形成月销超过 20万平方米的业绩。在后续的 80WV新机种上，公司技术团队积极配合客户在电极箔性能上作进一步提升，有望在该项目上实现国产材料的新突破，从而赢得市场先机，对 2024年整体营收助力。

　　从日本 FUJI CHIMERA研究所对全球车载电子的应用市场调研报告来看， Hybird混合电容的需求三年来均为逆市增长表现强劲。随着汽车智能化的不断发展，保守估计到 2030年都是 Hybird高速增长期。在全球前十大电容厂家 2023年积极布局该项目的增资扩产的同时，公司研发团队早在 2020年已通过招募行业专家、与高校组建联合技术攻关团队等方式在此项目上进行配套电极箔的应用开发，有望在 2023年底形成量产并在 2024年取得突破性销售。

　　在应用领域广泛的 6.3~25WV电压段规格方面，公司电极箔延续 LW系列的高比容性能与强大的耐劣化特性，通过优化工艺流程以及将前几年的规模化成果应用，体现出了极高的性价比。在低厚度规格上，可以比国内同行降低 20~30μm（相当于降低 20%厚度）使用，同比进口产品水平可降低 5~10μm（相当于降低5%厚度）使用；在高厚度规格上，比容对标世界领先水平，并表现出优异的耐劣化性能。低厚度规格一直都是热销产品，高厚度规格也在与国内知名企业合作共同打造具备独创性和先进性的差异化产品。

　　生产方面，以修炼“内功”为主，围绕成本节流与稳定品质两大块开展工作，从点滴做起，不断优化内部结构，深挖潜力，节流降本，守好品质安全线，提高综合竞争力，在激烈的市场竞争中找到企业的生存空间。

　　在新能源材料领域的应用上，是公司积极拓展的业务方向。如与深圳清华大学研究院合作的超级电容器用涂碳刻蚀铝箔经过几年的实验与中试生产已实现从原材料箔到涂碳浆料配方的纯国产替代。同时，锂离子电池用涂碳铝箔也经过实验及中试进入扩产阶段，亦是 2024年的营收增长来源。在新能源材料的开发方面，与科研机构或知名企业开展强强联合的深度合作，对未来的材料包括纳米碳/石墨烯涂层、高导电耐腐蚀镀层、薄箔微腐蚀、3D造孔等技术已经布局，前景向好。

　　市场上，有深耕几十年的客户群体基础；生产上，节流降本与稳定品质两手抓；技术上，发挥优势项目的基础上保持对新技术的不断探索。

　　1、了解和评估公司政府补助的会计政策，评估政府补助会计处理方法是否合理；

　　2、关注政府补助资金来源的适当性，关注政府补助资金的付款单位和资金来源是否与补助文件一致；

　　3、对于与收益相关的政府补助，分析政府补助文件相关条款，检查作为补助对象的相关费用性支出的发生和计入损益的情况，据此检查相关政府补助结转损益是否与对应支出相配比；

　　4、获取并检查与政府补助相关的文件、会计凭证和原始凭证，分析与政府补助相关的会计处理是否正确，计入当期损益的金额依据是否合理。

　　经核查，年审会计师认为，报告期内计入当期损益的政府补助金额大幅增长的原因主要由于政府补助项目北理华创华南新能源汽车电控及驱动系统研发与运营中心项目于本期达到收益确认条件，确认金额3,292.73万元所致，报告期内计入当期损益的政府补助金额大幅增长具有合理性。

　　3、你公司向前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例为 45.51%，向前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例为 46.60%。

　　（1）请说明前五名客户及供应商与你公司的交易内容、合作年限、结算周期及方式、是否为你公司关联方等，以及近三年前五名客户及供应商名单、对应交易金额及占比、是否为你公司关联方、变动情况及变动原因等；

　　（2）请结合所处行业特点、销售及采购模式等，说明你公司销售集中度、采购集中度与同行业可比公司相比是否存在重大差异，如是，请说明原因及合理性。

　　一、请说明前五名客户及供应商与你公司的交易内容、合作年限、结算周期及方式、是否为你公司关联方等，以及近三年前五名客户及供应商名单、对应交易金额及占比、是否为你公司关联方、变动情况及变动原因等： 1、请说明前五名客户及供应商与你公司的交易内容、合作年限、结算周期及方式、是否为你公司关联方等

　　客户变动情况说明：近三年公司的前五大客户比较稳定，均是公司长期合作客户，如客户 5、客户 4等都是电极箔业务的主要客户，已与上述客户合作 20年以上；客户 1是新能源业务的主要客户，已合作 5年以上，随着新能源业务生产规模的逐渐扩大，后续将增加大量的销售订单。

　　2021年电极箔供不应求，客户 8，客户 9因自身产品需求及价格因素减少订单，公司电极箔订单更多投向价格高的客户，客户客户 7因价格适合与产品需要多，成为公司前五大客户。客户 2为新能源业务客户，主要从事卡车生产，公司新能源业务方向从客车转向卡车，客户 2成为公司前五大客户。

　　2022年电极箔需求大幅下降，对电极箔客户的销售收入大幅下降，客户 4下降了 26.29%，客户 5下降了 25.54%，客户 7下降了 11.86%，客户 7不再为前五大客户。因公司新能源业务增长，客户 3主要从事卡车生产，公司对其销售大幅增长。对客户 1、客户 2的销售保持增长，以上两家车厂成为公司前两大客户。

　　供应商变动情况说明：近三年公司前五大供应商比较稳定，均是公司长期合作供应商，如供应商 4，东阳光集团均为长期合作的光箔原材料商，合作年限长达 15年以上，后续也将保持紧密的合作关系；供应商 2，供应商 3是新能源业务主要的半导体、电子元器件供应商，已合作 5年以上，随着新能源业务的增长，后面会有更深入的合作。

　　2021年电极箔业务占比较大，前五大供应商基本为电极箔业务供应商，主要为光箔及电力。供应商 1与 2020年前五大供应商供应商 9同为东阳光集团的子公司，2021年业务由供应商 1承接。供应商 4因其光箔销售政策改变，公司增加了供应商 1的光箔采购。供应商 2为公司新能源业务的供应商，主要提供IGBT、MUC，公司下游整车客户需求旺盛，采购数量较多，使供应商 2成为公司前五大供应商。

　　2022年因新能源业务销售收入增加，前五大供应商除保留两家光箔供应商，增加了新能源业务的供应商。由于供应商 4及供应商 1的光箔产品具有优势，以上述两家为光箔主要供应商，公司同时减少对供应商 6光箔采购。因新能源业务销售与生产增加，供应商 3为电力电子硬件供应商、供应商 5为高压线缆供应商，公司下游整车客户需求旺盛，采购数量较多，使以上两家公司成为前五大供应商，另外公司继续加大对供应商 2的采购。

　　二、请结合所处行业特点、亿博电竞 亿博官网销售及采购模式等，说明你公司销售集中度、采购集中度与同行业可比公司相比是否存在重大差异，如是，请说明原因及合理性。

　　公司 2021-2022年度前五大客户、供应商集中程度比较稳定，高于同行业可比公司平均值，主要原因如下：

　　（1）公司电极箔业务主要原材料种类、产成品种类均很稳定、集中；新能源汽车电控及驱动系统业务虽然采购原材料种类繁多，但与电极箔行业类似，主要原材料比较集中，且下游客户比较固定均是大型汽车厂商；

　　（2）公司采取稳定保守的经营思路，客户、供应商均是长期合作的企业； （3）公司深耕电极箔、新能源汽车电控及驱动系统产销研业务，与同行业可比公司相比经营范围相对集中。

　　综上所述，从公司业务模式、经营战略、经营范围等方面分析，公司销售集中度、采购集中度高于同行业可比公司，不存在重大差异；公司所处行业、经营策略、经营范围、规模等特点决定了公司采购、销售集中度较高，具有商业合理性。

　　1、访谈公司销售、采购相关负责人及财务总监，了解公司客户、供应商集中度较高的原因及合理性；

　　2、将本期前五大客户、供应商与以前年度相比，了解变化的具体情况及原因，通过天眼查、企查查等网站，查询主要客户、供应商与公司是否存在关联关系。

　　公司报告期内前五名客户及供应商均系长期合作关系，且与公司不具有关联关系；公司所处行业、经营策略、经营范围、规模等特点导致公司采购、销售集中度较高，公司销售集中度、采购集中度略高于同行业可比公司具有合理性。

　　4、报告期末，你公司存货账面余额 2.61亿元，较期初增长 54.86%，其中发出商品账面余额 5,440.13万元，较期初增长 197.03%；存货账面价值占流动资产总额的 31.85%，计提跌价准备 653.11万元，计提比例 2.50%；报告期存货周转率为 2.55，同比下降 39.86%。

　　（1）请结合产能变化及利用情况、原材料采购及产品销售情况、客户需求变动情况等，说明你公司在营业收入下滑的情况下存货余额大幅增长的原因及合理性；

　　（2）请列示发出商品的类别、数量、金额、收货方、未满足收入确认条件的原因，说明发出商品余额大幅增长的原因及合理性，并结合期后结转情况说明发出商品的真实性及是否存在跨期确认收入的情形；

　　（3）请说明你公司存货占流动资产比例较高的原因及合理性、存货跌价准备计提是否充分，并说明前述存货占比及计提比例与同行业可比公司相比是否存在重大差异；

　　（4）请结合营业收入变动情况、主要产品销售情况、毛利率变化情况等因素，说明你公司存货周转率大幅下降的原因及合理性。

　　一、请结合产能变化及利用情况、原材料采购及产品销售情况、客户需求变动情况等，说明你公司在营业收入下滑的情况下存货余额大幅增长的原因及合理性；

　　电极箔行业存货余额增加 74.76%，主要是库存商品（化成箔）、发出商品（化成箔）、自制半成品（腐蚀箔）增加所致，增加主要原因是电极箔行业不景气，下游客户需求减少，当期电极箔营业收入减少 35.86%，销售放缓，公司未进行大规模停工停产，全资子公司高要华锋持续生产半成品腐蚀箔，全资子公司广西华锋、宝兴华锋持续生产产成品化成箔，导致半成品、产成品库存逐步升高。

　　截至 2023年 4月底，电极箔库存商品及发出商品期后结转情况如下： 单位：万元

　　公司电极箔发出商品、库存商品期后结转情况良好，结转比例达 81.23%。

　　新能源业务存货余额增加 44.44%，主要是因为新能源行业持续增长，公司第一大客户福田汽车需要公司提供其三个月的库存储备，为满足快速供货需求，公司生产后发往客户，导致发出商品增加增加所致。

　　二、请列示发出商品的类别、数量、金额、收货方、未满足收入确认条件的原因，说明发出商品余额大幅增长的原因及合理性，并结合期后结转情况说明发出商品的真实性及是否存在跨期确认收入的情形；

　　1、发出商品的类别、数量、金额、收货方、未满足收入确认条件的原因明细如下：

　　发出商品增加主要是新能源汽车电控及驱动系统业务发出商品增加，期末新能源汽车电控及驱动系统业务发出商品共 4,101.05万元，占总发出商品总额75.39%；主要原因是集团客户 1需要公司提供其三个月的库存储备，为满足快速供货需求，公司生产后发往客户，待客户领用上线后结算，客户需求变化导致公司发出商品增幅较大；期末电极箔业务发出商品共 1,339.08万元，占发出商品总额 24.61%，主要原因是电极箔业务不景气，客户领用周期延长，导致发出商品增加。

　　公司期末流动资产主要包含货币资金、应收票据、应收账款、存货，合计占流动资产比例为 86.05%，其中存货占流动资产比例较高主要是由于行业大环境及客户需求影响，公司存货增加，详见“问题 4、一”回复；存货增加同时，应收账款、应收票据较期初减少，主要原因：1）虽新能源汽车电控及驱动系统行业行情较好，但公司并未进行盲目扩张，严把信用审批，确保回款稳定、安全，导致应收款增幅不大；2）电极箔行业受行业大环境影响，业绩下滑，应收款及时收回，导致应收款减少。综上所述，导致存货占流动资产比例升高。（未完）